여행주4 로얄 캐리비안(Royal Caribbean Group), 비싼 크루즈주일까 아니면 가장 강한 여행 플랫폼일까? 🚢 🚀 왜 지금 Royal Caribbean Group을 봐야 할까?Royal Caribbean Group을 지금 다시 봐야 하는 이유는 아주 단순합니다. 이 회사가 더 이상 단순한 경기민감 여행주가 아니라, 가격 결정력과 브랜드 파워, 신선한 선박 포트폴리오, 전용 목적지까지 갖춘 프리미엄 휴가 플랫폼으로 바뀌고 있기 때문입니다. 많은 투자자들이 크루즈 업종을 보면 여전히 “경기 좋을 때만 잘되는 레저주” 정도로 생각하는 경우가 많습니다. 물론 크루즈 산업은 여행 심리와 소비 여력에 영향을 받는 업종이 맞습니다. 하지만 지금의 Royal Caribbean은 그 안에서도 결이 다릅니다. 2025년 연간 매출은 179억 달러, 순이익은 43억 달러, 조정 EPS는 15.64달러, 조정 EBITDA는 70억 .. 2026. 5. 13. 아메리칸 에어라인스(American Airlines), 회복은 했는데 왜 아직 어려워 보일까? 🚀 왜 지금 American Airlines를 봐야 할까?American Airlines를 지금 봐야 하는 이유는 이 회사가 아주 전형적인 항공주이면서도, 동시에 가장 해석이 어려운 항공주 중 하나이기 때문입니다. 많은 투자자들이 항공주를 볼 때 가장 먼저 보는 건 여행 수요입니다. 여행이 늘면 항공권이 더 팔리고, 그러면 항공사 실적도 좋아질 것이라고 생각하기 쉽습니다. 이 자체는 맞는 말입니다. 실제로 American Airlines는 2025년 연매출 546억 달러로 사상 최대 수준을 기록했고, 4분기 매출도 140억 달러로 사상 최고 수준을 기록했습니다. 회사는 2026년 연간 조정 EPS 가이던스로 1.70달러~2.70달러를 제시했고, 잉여현금흐름은 20억 달러 이상을 기대한다고 밝혔습니다. .. 2026. 5. 11. 카니발(Carnival), 여행 수요는 강한데 왜 아직 조심해야 할까? 🚢 🚀 왜 지금 Carnival을 봐야 할까?Carnival은 여행 수요 회복을 이야기할 때 빠지지 않고 등장하는 대표 종목입니다. 이유는 단순합니다. 크루즈 산업 자체가 팬데믹 이후 가장 큰 충격을 받았던 분야 중 하나였고, 동시에 억눌린 수요가 돌아오면 실적이 가장 크게 튀어오를 수 있는 업종이기도 했기 때문입니다. 실제로 최근 숫자만 봐도 이런 흐름은 분명하게 확인됩니다. Carnival의 2025 회계연도 매출은 266억 2,200만 달러였고, 2024년 250억 2,100만 달러에서 다시 올라섰습니다. 2025년 영업이익은 45억 달러 수준으로 전년 35억 9,100만 달러보다 늘었고, 순이익도 19억 2,000만 달러로 흑자를 이어갔습니다. 즉 회사는 이미 단순 생존 단계를 넘어서, 본격적으로 .. 2026. 5. 5. 여행 회복 끝난 지금, 힐튼(Hilton)을 다시 봐야 하는 이유 🚀 왜 지금 Hilton을 봐야 할까?Hilton은 겉으로 보면 단순한 호텔 체인처럼 보이지만, 투자 관점에서는 전통적인 호텔 운영사와는 결이 꽤 다른 기업입니다. 많은 사람들이 호텔주라고 하면 경기와 여행 수요에 따라 크게 흔들리는 종목을 먼저 떠올립니다. 물론 Hilton도 여행 산업에 속해 있기 때문에 경기와 소비심리의 영향을 분명히 받습니다. 하지만 중요한 차이는 Hilton이 직접 부동산을 많이 들고 운영하는 구조보다, 브랜드와 운영 시스템, 프랜차이즈와 관리 계약을 중심으로 돈을 버는 구조를 훨씬 더 강화해 왔다는 점입니다. 바로 이 자산 경량 구조 때문에 Hilton은 같은 여행 업종 안에서도 시장에서 더 높은 질의 기업으로 평가받는 경우가 많습니다. 실제로 Hilton은 2025년 연간 .. 2026. 5. 3. 이전 1 다음
